Edito

Die Mehrheit der Franzosen konzentriert ihre Ersparnisse auf Bankprodukte, die wenig Schutz vor Inflation bieten, was zu einem unsichtbaren Kaufkraftverlust führt. Trotz seiner historischen Rolle als sicherer Hafen bleibt physisches Gold in den Portfolios marginal, gebremst durch vorgefasste Meinungen und eine starke Bankisierung der Gewohnheiten. Der Hauptfehler besteht nicht darin, zu sparen, sondern nicht zu diversifizieren. Durch die Beimischung eines Goldanteils lassen sich Risiken reduzieren, das Kapital langfristig erhalten und Krisen abfedern, und zwar als Ergänzung zu anderen Finanzanlagen.

In Frankreich ist das Sparen fast schon eine zweite Natur. Sparbuch A, Lebensversicherung, PEL oder auch Fonds in Euro bilden seit Jahrzehnten die Säulen des Vermögens der Haushalte.

Doch hinter dieser scheinbaren Sicherheit verbirgt sich eine weniger beruhigende Realität: Ein großer Teil dieser Ersparnisse verliert jedes Jahr an Wert aufgrund der Inflation, latenter Steuern oder auch der Abhängigkeit vom Bankensystem...

Trotzdem konzentrieren fast 90 % der Anleger weiterhin den Großteil ihres Vermögens auf dieselben Anlageformen.

Gleichzeitig sind Gold und physische Edelmetalle in den französischen Portfolios weiterhin stark unterrepräsentiert, obwohl sie ihre Fähigkeit, die Kaufkraft langfristig zu erhalten, unter Beweis gestellt haben.

In Wirklichkeit ist der häufigste Fehler nicht das Sparen, sondern das ausschließliche Sparen in Medien, die das Kapital nicht mehr wirklich schützen.

1) Französische Ersparnisse: reichlich vorhanden, aber schlecht geschützt

Die Zahlen sprechen eine deutliche Sprache. Nach Angaben der Banque de France belaufen sich die Ersparnisse der Franzosen auf 6.477 Milliarden Euro, ein Rekordniveau.

Es überrascht nicht, dass Frankreich damit zu den europäischen Ländern mit der höchsten Sparquote gehört. Dennoch fließen diese Ersparnisse massiv in Produkte mit geringer Realrendite.

Eine übermäßige Konzentration auf einige wenige Medien

Die Mehrheit der Haushalte besitzt :

• Ein oder mehrere regulierte Sparbücher,
• Eine Lebensversicherung, die überwiegend in Euro-Fonds investiert ist,
• Manchmal einen Bausparplan oder ein PER.

Diese Produkte haben lange Zeit ihre Funktion erfüllt. In einem Umfeld lang anhaltender Niedrigzinsen und dann einer anhaltenden Inflation hat sich ihre Vermögenseffizienz jedoch stark verschlechtert.

Die Falle der nominalen Rendite

Ein Sparbuch, das jährlich 3 % Zinsen abwirft, mag attraktiv erscheinen. Wenn die Inflation jedoch über dieses Niveau steigt, wird die Realrendite negativ. Im Klartext heißt das, dass der Sparer ärmer wird, ohne es zu merken. Diese Illusion von Sicherheit ist eine der wichtigsten Verhaltensverzerrungen, die bei französischen Anlegern zu beobachten sind.

2) Warum physisches Gold fälschlicherweise zu oft abgetan wird

Obwohl Gold in Krisenzeiten als sicherer Hafen anerkannt ist, spielt es in den Portfolios der Franzosen nur eine marginale Rolle. Für dieses Paradoxon gibt es mehrere Gründe.

Hartnäckige Vorurteile

Viele verbinden Gold immer noch mit :

• Eine Anlage, die nur großen Vermögen vorbehalten ist,
• Ein "unproduktiver" Vermögenswert,
• Eine reine Krisenanlage.

Diese Wahrnehmungen entsprechen nicht mehr der Realität des Marktes. Modernes Gold ist zugänglich, liquide und wird von Anlegern aller Profile genutzt.

Eine kulturelle Präferenz für das Bankensystem

Die französischen Ersparnisse sind historisch bedingt bankbasiert. Die angebotenen Produkte sind einfach, automatisiert und beruhigend.

Im Gegensatz dazu setzt physisches Gold einen freiwilligen Schritt voraus:

• Kauf,
• Aufbewahrung,
• Vermögensreflexion.

Diese Autonomie schreckt einen Teil der Sparer ab, trotz der offensichtlichen Vorteile, die sie mit sich bringt.

3) Physisches Gold und Edelmetalle: eine unterschiedliche Vermögenslogik

Um Gold mit herkömmlichen Ersparnissen zu vergleichen, muss man verstehen, dass diese beiden Ansätze nicht das gleiche Ziel verfolgen.

Französisches Sparen zielt auf Liquidität und Einfachheit ab.

Sparbücher und Lebensversicherungen sind darauf ausgelegt, :

• Verfügbar bleiben,
• Eine geringe scheinbare Volatilität zu bieten,
• Sich leicht in das Bankensystem zu integrieren.

Sie bleiben jedoch abhängig von :

• Von der Geldpolitik,
• Von der Solidität der Finanzinstitute,
• Von der künftigen Besteuerung.

Physisches Gold zielt auf Kapitalerhalt ab.

Gold verspricht keine jährliche Rendite. Stattdessen schützt es vor :

• Inflation,
• Geldentwertung,
• Systemische Finanzkrisen.

Es ist weder von einem Staat, noch von einer Bank oder einem Emittenten abhängig. Diese Unabhängigkeit ist seine größte vermögensrechtliche Stärke.

4) Ein Allokationsfehler, keine schlechte Sparwahl

Der Fehler, den eine Mehrheit der Anleger begeht, liegt nicht darin, dass sie Sparbücher oder Lebensversicherungen halten. Er liegt darin, dass sie in ihrem Vermögen überhaupt kein oder fast kein physisches Gold haben.

Das Risiko der Monoexposition

Wer 100 % seiner Ersparnisse auf in Euro denominierte Finanzanlagen konzentriert, geht eine implizite Wette ein:

• Auf die Währungsstabilität,
• Auf die Eindämmung der Inflation,
• Auf die dauerhafte Solidität des Bankensystems.

Die Wirtschaftsgeschichte zeigt jedoch, dass diese Parameter auf lange Sicht alles andere als garantiert sind.

Gold als Vermögenspuffer

Die Aufnahme von 5 %, 10 % oder 15 % physischem Gold in ein Vermögen ermöglicht :

• Die Gesamtvolatilität zu reduzieren,
• Die Verluste in Krisenzeiten zu begrenzen,
• Die Kaufkraft über mehrere Jahrzehnte zu erhalten.

Diese Funktion als Puffer ist genau das, was den klassischen französischen Ersparnissen fehlt.

5) Gold im Vergleich zu Aktien, ETFs und Lebensversicherungen

Es geht nicht darum, Gold gegen andere Anlagen auszuspielen, sondern darum, jeden Vermögenswert an seinen richtigen Platz zu stellen.

Aktien und ETFs: Performance, aber heftige Zyklen.

Die Aktienmärkte sind auf lange Sicht leistungsstark, aber sie sind auch anfällig für heftige Abwärtsphasen. Für einen schlecht vorbereiteten Anleger können diese Phasen destruktive emotionale Arbitrageakte auslösen.

Lebensversicherung: Steuerinstrument, kein absoluter Schutz.

Die Lebensversicherung bleibt für die Übertragung und die Besteuerung interessant. Ihre Träger sind jedoch überwiegend auf den Finanzmärkten oder in Staatsschulden investiert, was ihre Schutzfunktion im Falle einer systemischen Krise einschränkt.

Physisches Gold: Stabilität und Unabhängigkeit

Gold versucht nicht, die Märkte zu schlagen. Es zielt darauf ab, sich unabhängig von den wirtschaftlichen Bedingungen über die Zeit zu halten. Diese Funktion ist komplementär zu anderen Anlageklassen, nicht konkurrierend.

6) Ein progressiver und zugänglicher Ansatz

Entgegen einer weit verbreiteten Meinung erfordert die Investition in physisches Gold kein großes Kapital.

Formate, die für alle Profile geeignet sind :

• Barren von wenigen Gramm,
• Anerkannte Anlagemünzen,
• Käufe in zeitlichen Abständen.

Diese Flexibilität ermöglicht es Ihnen, Gold schrittweise zu integrieren, ohne Ihr Budget aus dem Gleichgewicht zu bringen oder auf Liquidität zu verzichten.

Eine gesunde Vermögensdisziplin

Regelmäßig in Gold zu investieren, erfordert eine langfristige Überlegung. Diese Disziplin kommt jungen Anlegern oft zugute (Link aus Artikel 01 Januar einfügen), die so der Versuchung übermäßiger Spekulation entgehen.

Schlussfolgerung

Der Fehler, den die meisten französischen Anleger immer noch begehen, ist nicht das Sparen, sondern der Glaube, dass traditionelles Sparen ausreicht, um ein Vermögen zu schützen. Inflation, Währungsunsicherheiten und Abhängigkeit vom Finanzsystem schwächen Medien, die lange Zeit als sicher galten.

Gold und physische Edelmetalle sind keine marginale Alternative, sondern eine wesentliche Vermögensergänzung.

Sie bieten das, was klassisches Sparen nicht mehr garantiert: einen echten, langfristigen Kapitalschutz.

Sein Vermögen durch die Einbeziehung von physischem Gold ins Gleichgewicht zu bringen, bedeutet nicht, auf die finanzielle Moderne zu verzichten. Es bedeutet, an eine bewährte Vermögenslogik anzuknüpfen: die der Diversifizierung, der Vorsicht und der Weitergabe.